Как рассчитать оборачиваемость и увеличить доход компании

Оборачиваемость отражает, насколько эффективно бизнес использует ресурсы: как быстро активы возвращаются в виде выручки. Зная эти показатели, можно управлять ликвидностью, оптимизировать закупки и ускорять денежные потоки. В статье разберем ключевые коэффициенты оборачиваемости, их формулы и интерпретацию, а также покажем, как отслеживать их динамику в финансовых системах, таких как БИТ.ФИНАНС.

Что такое оборачиваемость и зачем ее анализировать

Оборачиваемость — это показатель, отражающий, насколько эффективно компания использует свои ресурсы: как быстро вложенные средства возвращаются в виде выручки. Проще говоря, он показывает, сколько времени нужно, чтобы активы «совершили круг» — от закупки до получения оплаты от клиента. Чем быстрее этот цикл, тем выше финансовая устойчивость и прибыльность бизнеса.

Для торговых и производственных компаний особенно важно понимать, как быстро продаются товары и высвобождаются деньги. Если оборачиваемость низкая, продукция долго лежит на складе, замораживая оборотные средства. Если высокая — средства постоянно вращаются, компания чаще получает прибыль и может инвестировать в развитие.

Например, магазин спорттоваров ежедневно продает по 100 единиц продукции при запасе в 1000 штук. При таких темпах запас полностью обновляется за 10 дней, а за месяц совершается около трех оборотов. Если же товар залеживается, бизнес теряет ликвидность и рискует столкнуться с дефицитом оборотных средств.

Кроме того, анализ оборачиваемости помогает оптимизировать ассортимент. Товары, которые продаются медленно, снижают эффективность бизнеса. Если мячи оборачиваются каждые две недели, а велотренажеры лежат годами, стоит пересмотреть объемы закупок или исключить неприбыльные позиции.

Для товаров с ограниченным сроком годности показатель особенно важен: если оборачиваемость составляет 50 дней, а срок хранения — 40, компания теряет деньги. Быстрый анализ позволяет вовремя скорректировать политику закупок и избежать списаний.

Платежный календарь БИТ.ФИНАНС помогает максимально эффективно использовать ресурсы и сокращает время, в течение которого деньги остаются в неактивном состоянии, ускоряя оборачиваемость и повышая ликвидность бизнеса.

Коэффициент оборачиваемости и оборачиваемость: в чем разница и как рассчитать

Эти два показателя тесно связаны, но измеряют разные стороны одного процесса.

• Оборачиваемость (в днях) показывает, за сколько дней совершается один цикл продажи товара.
• Коэффициент оборачиваемости — сколько таких циклов происходит за определенный период (месяц, квартал, год).

Иными словами:

• оборачиваемость — это скорость;
• коэффициент оборачиваемости — это частота.

Формулы расчета

Коэффициент оборачиваемости (Коб) = Объем продаж за период (или себестоимость продаж) / Средняя стоимость товарных запасов

Чем выше значение, тем активнее «работают» запасы.

Продолжительность одного оборота = (Средняя стоимость запасов × Количество дней в периоде) / Объем продаж

Эта формула показывает, за сколько дней совершается один оборот запасов.

Например, магазин спортивных товаров «Триатлон» имеет на складе 500 мячей. В день продается 10 штук.

500 / 10 = 50 дней — оборачиваемость в днях.

Теперь посчитаем коэффициент. За месяц продано 300 мячей по себестоимости 4000 ₽. Общая себестоимость продаж — 1,2 млн ₽. Остаток — 200 мячей, себестоимость 800 000 ₽.

Коб = 1 200 000 / 800 000 = 1,5.

Это значит, что за месяц запас «прокрутился» полтора раза. В днях это:

30 / 1,5 = 20 дней.

Добавив этот результат к периоду продаж, получаем общий цикл — 50 дней, что совпадает с первой формулой.

Чем выше коэффициент, тем быстрее компания получает деньги обратно и тем меньше замороженного капитала. Нормативов для всех отраслей нет — показатели нужно сравнивать в динамике и по категориям товаров.

Основные показатели оборачиваемости: формулы расчета

Оборачиваемость — понятие многогранное, и для комплексной оценки эффективности бизнеса одного показателя недостаточно. Финансовый анализ использует целую систему коэффициентов, которые показывают, насколько быстро обращаются разные виды активов и обязательств компании: от всех средств в целом до конкретных статей — запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. Ниже рассмотрим ключевые коэффициенты, их формулы и примеры расчета.

Оборачиваемость активов

Коэффициент оборачиваемости активов (КОб.А.) отражает, насколько эффективно используется имущество компании — здания, оборудование, запасы, денежные средства. Он показывает, сколько рублей выручки приходится на каждый рубль, вложенный в активы:

КОб.А. = Выручка ÷ (½ × Активы н.г. + ½ × Активы к.г.)
где н.г. – значение на начало года, к.г. – на конец года.

Чем выше значение, тем результативнее управление ресурсами. Если показатель снижается, это сигнал: активы «раздуваются» быстрее, чем растет выручка, — возможно, на балансе простаивает оборудование, накопились запасы или увеличилась дебиторская задолженность.

Оборачиваемость оборотных средств

Этот показатель показывает, сколько раз за год каждый рубль, вложенный в оборотные активы, «оборачивается» в процессе деятельности компании.

К оборотным активам относятся запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги других компаний), а также выданные процентные займы. В расчете коэффициента они объединяются в единую величину, что позволяет оценить скорость обращения всей совокупности текущих активов:

КОб.ОС. = Выручка ÷ (½ × Оборотные активы н.г. + ½ × Оборотные активы к.г.)
где н.г. – значение на начало года, к.г. – на конец года.

Полученный результат отражает эффективность использования оборотных средств: чем быстрее они оборачиваются, тем выше доходность бизнеса и тем лучше оптимизированы запасы. Высокий коэффициент характерен для компаний, которые поддерживают минимальные складские остатки и продают продукцию без длительного хранения — например, изготавливают или поставляют товары под заказ.

Оборачиваемость запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов (КОб.З.) показывает, сколько раз за год компания полностью обновляет свои запасы, то есть сколько циклов «закупка — продажа — повторная закупка» происходит за период.

КОб.З. = Себестоимость продаж ÷ (½ × Запасы н.г. + ½ × Запасы к.г.)
где н.г. – значение на начало года, к.г. – на конец года.

В торговых компаниях в числителе часто берут выручку, в производственных — себестоимость, поскольку она лучше отражает потребление материалов. Чем выше коэффициент, тем быстрее продаются товары, и тем меньше средств «заморожено» на складе.

Наилучшие значения коэффициента демонстрируют компании, которые грамотно управляют складом: поддерживают минимальные остатки без потери ассортиментного разнообразия. Слишком узкий ассортимент может привести к снижению продаж и, как следствие, к уменьшению оборачиваемости. Поскольку запасы — наименее ликвидная часть оборотных активов, их избыточный объем снижает доходность и ухудшает платежеспособность предприятия.

В БИТ.ФИНАНС можно оперативно анализировать показатели оборачиваемости через отчеты «Обороты по статьям» и «Отчет по бюджету». В них настраиваются группировки, отборы и собственные формулы для расчета любых финансовых коэффициентов.

alt=”Расчет финансовых показателей по формулам в БИТ.ФИНАНС”

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность — это «отсроченные деньги», и важно понимать, как быстро они возвращаются в бизнес. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОб.ДЗ.) отражает, сколько раз за год компания получает оплату по своим продажам.

КОб.ДЗ. = Выручка ÷ (½ × Дебиторская задолженность н.г. + ½ × Дебиторская задолженность к.г.)
где н.г. – значение на начало года, к.г. – на конец года.

Если значение высокое, клиенты платят вовремя, если падает — деньги «зависают» в расчетах. Это снижает оборачиваемость средств и может приводить к кассовым разрывам.

Если в компании создаются резервы по сомнительным долгам, показатель стоит считать и по «очищенным» данным — тогда видно, сколько реально ликвидной дебиторки осталось.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОб.КЗ.) отражает, сколько раз за период компания погашает свои обязательства перед поставщиками.

КОб.КЗ. = Себестоимость продаж ÷ (½ × Кредиторская задолженность н.г. + ½ × Кредиторская задолженность к.г.)
где н.г. – значение на начало года, к.г. – на конец года.

Оптимально, когда оборачиваемость кредиторской задолженности чуть ниже дебиторской: это означает, что деньги от клиентов приходят быстрее, чем компания рассчитывается с поставщиками, и риск нехватки оборотных средств минимален.

Оборачиваемость собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КОб.СК.) показывает, сколько рублей выручки приносит каждый рубль средств, вложенных владельцами компании.

КОб.СК. = Выручка ÷ (½ × Собственный капитал н.г. + ½ × Собственный капитал к.г.)
где н.г. – значение на начало года, к.г. – на конец года.

Это косвенный показатель доходности бизнеса: чем выше значение, тем активнее капитал работает на владельцев. Однако если в компании накоплены убытки, коэффициент может стать отрицательным — тревожный знак, означающий потерю капитала.

Таким образом, каждый коэффициент оборачиваемости — это часть единой картины финансового цикла. Активы показывают общую эффективность использования ресурсов, запасы — качество управления складом, дебиторка и кредиторка — баланс расчетов, а капитал — отдачу на вложения собственников.

Как анализировать коэффициент оборачиваемости

Расчет коэффициентов — лишь первый шаг. Гораздо важнее правильно интерпретировать их значения и понимать, что стоит за цифрами. Анализ оборачиваемости показывает, где именно в бизнесе «застревают» деньги, и помогает принимать решения, влияющие на прибыль, ликвидность и стабильность компании.

Проводить анализ нужно внутри одной категории. Например, корректно сравнивать оборачиваемость молока только с другими видами молока, но не с творогом или йогуртами: у каждой товарной группы свой цикл продаж и хранения. Такой подход позволяет делать точные выводы и исключает искажения данных.

Анализ оборачиваемости помогает решать несколько ключевых задач. Во-первых, определить фактический срок запасов и понять, на сколько дней их хватает. Для скоропортящейся продукции срок оборачиваемости должен быть меньше срока годности. Если товар продается медленнее, компания рискует потерять деньги на списаниях. Например, если ряженка хранится 14 дней, а средняя оборачиваемость составляет 16, это говорит о слишком больших закупках и необходимости пересмотреть объемы поставок.

Во-вторых, расчеты позволяют планировать закупки и управлять складом. Чем выше средний запас, тем дольше товар «крутится» и тем медленнее возвращаются вложенные средства. Анализ динамики оборачиваемости помогает определить оптимальный уровень остатков: столько, чтобы избежать дефицита, но не замораживать лишние деньги в складе.

Кроме того, коэффициенты дают возможность управлять ассортиментом. Сравнение показателей по товарам показывает, какие позиции пользуются спросом, а какие стоит выводить из оборота. При этом важно учитывать специфику: элитный коньяк или премиальная техника всегда будут иметь более долгий цикл продаж, но это не значит, что от них нужно отказываться — их маржинальность компенсирует низкую скорость оборачиваемости.

Еще одна причина отслеживать оборачиваемость — возможность корректировать цены. Если запасы растут, а коэффициент падает, возможно, продукция переоценена. В таком случае временное снижение цены, акция или обновление упаковки помогут оживить спрос и ускорить продажу.

Наконец, анализ позволяет оптимизировать денежный цикл. Поставщики часто предоставляют отсрочку платежа, и задача компании — сделать так, чтобы оборачиваемость товаров в днях была меньше срока этой отсрочки. Тогда выручка поступит раньше момента оплаты, а кассовых разрывов не возникнет. Например, если ящик мороженого продается за 10 дней, выгодно договориться с поставщиком о двухнедельной отсрочке — тогда деньги за товар поступят до того, как нужно будет оплатить поставку.

Чтобы отслеживать динамику показателей в разрезе товаров, групп или подразделений, в БИТ.ФИНАНС можно использовать план-фактный анализ бюджета с расчетами. Он позволяет сравнивать плановые и фактические данные и контролировать выполнение ключевых финансовых показателей.

alt=”План-фактный анализ в БИТ.ФИНАНС”

Как повысить оборачиваемость

Повысить оборачиваемость — значит ускорить движение денег в компании, но сделать это важно без ущерба для продаж, качества обслуживания и стабильности бизнеса. Универсальной формулы нет, потому что на показатель влияет множество факторов: цена, качество товара, рыночная ситуация, сезонность и даже поведение покупателей.

На первом месте — стоимость товара. Если цена не соответствует ожиданиям рынка или резко выросла, оборачиваемость неминуемо снизится. Клиенты дольше принимают решение о покупке или переходят к конкурентам. Следующий фактор — качество: продажи замедляются, когда товар теряет привлекательность, появляется брак или после смены поставщика падает уровень исполнения.

Свою роль играет и конкуренция. Даже если продукт хороший, на рынке всегда могут появиться новые игроки с более выгодными условиями. Аналогичная ситуация с сезонностью — летом лучше продаются велосипеды и волейбольные мячи, а зимой — коньки и лыжи. Иногда снижение оборачиваемости связано просто с потерей интереса к товару. Так, после ажиотажа вокруг спиннеров их продажи резко упали, а остатки надолго зависли на складах.

Чтобы повысить оборачиваемость без потерь, нужно действовать системно и осторожно, улучшая управление запасами, ассортиментом и процессами.

1. Планируйте закупки умеренно. Склад не должен превращаться в «замороженный капитал». Излишние запасы — это не только замороженные деньги, но и дополнительные расходы на хранение. Оптимальный уровень позволяет поддерживать продажи без дефицита, но и без затоваривания.
   
   
2. Не стоит полностью отказываться от страхового запаса. Небольшой резерв нужен для того, чтобы не допустить перебоев, особенно при нестабильных поставках. Главное, контролировать его объем и вовремя пополнять.
   
   
3. Анализируйте ассортимент. Регулярно оценивайте, какие товары продаются быстро, а какие «зависают». Медленно оборачивающиеся позиции лучше исключить или перевести в статус распродажи. Оптимизацию ассортимента удобно проводить с помощью ABC/XYZ-анализа, который помогает определить, какие товары формируют основную долю выручки и спроса.
   
   
4. Контролируйте логистику и управление запасами между площадками. Если у компании несколько магазинов или складов, важно выстроить четкую систему перемещения товаров. Например, перемещать неликвид с одних точек на другие, где на него есть спрос. Это снижает затраты на хранение и помогает поддерживать равномерную оборачиваемость.
   
   
5. Мониторьте конкурентов и рынок. Регулярно сравнивайте цены, условия продаж и ассортимент. Быстрая адаптация к рыночным изменениям — залог стабильной оборачиваемости.
   
   
6. Внедрите управленческую отчетность. Без достоверных данных невозможно оценить, что действительно влияет на оборачиваемость и как изменяется ситуация во времени.

Ошибки при расчетах и анализе оборачиваемости

Неправильный расчет или неверная интерпретация показателя оборачиваемости могут привести к ошибочным управленческим решениям — от избыточных закупок до потери ликвидности. Ниже — наиболее частые ошибки при расчете и анализе оборачиваемости и способы их избежать.

1. Считать по продажам вместо спроса

   Самая распространенная ошибка — подмена реального спроса фактическими продажами. Если товар отсутствовал на складе, он не мог быть продан, хотя покупатель был готов его купить. В этом случае показатель окажется искусственно заниженным.

   Как избежать: использовать данные о «восстановленном спросе» — учитывать недополученные продажи из-за дефицитов. Это позволяет видеть реальную картину и не занижать потенциал товара.

2. Не учитывать неликвиды

   Товары, которые месяцами не продаются, искажают среднюю оборачиваемость. В отчете может получиться вполне приемлемый коэффициент, но фактически склад будет забит залежалым товаром.

   Как избежать: анализировать оборачиваемость по каждому SKU, выявлять долю неликвидов и регулярно пересматривать ассортимент. В БИТ.ФИНАНС реализованы стандартные отчеты для удобного просмотра остатков и оборотов по счетам бюджетирования, а также аналитические отчеты, такие как «Оборотно-сальдовая ведомость», «Анализ счета», «Карточка субконто» и другие. Работа с отчетами аналогична стандартным бухгалтерским отчетам, и каждая сумма может быть дополнительно расшифрована. Это позволяет анализировать остатки и обороты по различным аналитикам, в том числе по товарным позициям.

3. Игнорировать детализацию по позициям

   Часто компании смотрят на общий коэффициент по складу и делают выводы для всей номенклатуры. Однако внутри могут скрываться большие различия: один товар оборачивается 20 раз в год, другой — всего один.

   Как избежать: проводить анализ оборачиваемости с сегментацией по категориям, группам, ABC/XYZ-классификации или каналам продаж. Это помогает выстраивать индивидуальную политику по каждой группе товаров.

4. Не учитывать сезонность

   Если рассматривать показатель за год без учета сезонных колебаний, можно сделать неправильные выводы. Для елочных украшений оборачиваемость «один раз в год» — это норма, а не проблема.

   Как избежать: сравнивать данные по сезонам и учитывать динамику за аналогичные периоды прошлого года. В БИТ.ФИНАНС удобно строить отчеты по месяцам или кварталам, чтобы видеть реальные тренды.

5. Ограничиваться разовыми расчетами

   Некоторые компании считают оборачиваемость один раз в год, например, при подготовке отчетности. Такой подход не дает возможности вовремя реагировать на изменения.

   Как избежать: обновлять данные ежемесячно или ежеквартально, особенно для новых товаров и при изменении ассортимента. Регулярный мониторинг позволяет оперативно корректировать закупки и цены.

Правильный анализ — это не просто формулы, а постоянная работа с данными. Ошибки в расчетах и интерпретации оборачиваемости могут дорого обойтись: привести к излишним закупкам, неликвидам, кассовым разрывам и падению прибыли.

Заключение

• Оборачиваемость — один из ключевых индикаторов финансового здоровья компании. Она показывает, насколько быстро бизнес превращает вложенные ресурсы в выручку и как эффективно управляет запасами, расчетами и капиталом.
• Повышение оборачиваемости — это не разовое действие, а постоянный процесс контроля и адаптации. Компании, которые регулярно анализируют свои данные и гибко управляют запасами, достигают не только роста оборота, но и устойчивого увеличения дохода без дополнительных вложений.
• Регулярный анализ коэффициентов оборачиваемости помогает выявлять проблемные зоны, оптимизировать закупки и склад, ускорять денежный цикл и повышать прибыль.
• Инструменты БИТ.ФИНАНС — включая отчеты, формулы и план-фактный анализ — позволяют наладить мониторинг оборачиваемости для устойчивого роста и контроля над финансовыми потоками.